Действие игры The Wolf Among Us происходит в 1986 году. В течение долгих лет, многие из магических и мистических земель, описанных в мифах, легендах, были завоёваны загадочным тираном. Чтобы защитить себя от противника, многие существа и персонажи, известные как «Сказания», бежали в настоящий мир и создали анклав, известный как Фейблтаун в колониальной Америке, расположенный в современном Манхэттене. Чтобы скрыть своё присутствие от людей, все нечеловеческие Сказания должны приобрести чары, которые позволяют им принимать облик человека. Иначе они будут переселены в скрытое за городом сельское сообщество, известная как «Ферма». Главный герой игры Бигби Волк, более известный как Большой и Страшный Серый Волк, является шерифом Фейблтауна и отвечает за защиту Сказаний от остального мира и соблюдения их законов.