Действия Dynasty Warriors 5, как и в предыдущих играх серии, разворачиваются в древнем Китае. На этот раз вам предоставляется на выбор 48 персонажей, большинство из которых вам предстоит открыть. Каждый из бойцов имеет свою предысторию, свой стиль боя и уникальные умения.
В пятой части разработчики ещё больше увеличили количество воинов в бою. Кроме этого, была серьезно переработана система телохранителей, и воины теперь защищают героя от нападений врагов. Система захвата вражеского укрепления путем убийства лидера базы была перенесена из Dynasty Warriors 4: Empires, что даёт больше возможностей тактического планирования.